Analyse bancaire : Le ratio de solvabilité

Le ratio de solvabilité est un indicateur financier clé pour les banques. Il mesure la capacité d’une banque à faire face à ses obligations à long terme. Plus précisément, ce ratio compare le capital propre de la banque à ses actifs pondérés en fonction des risques.

Formule de Calcul

La formule générale pour calculer le ratio de solvabilité est :  (A) Fonds Propres de la Banque  / (B) Actifs Pondérés par le Risque ​×100%

Les fonds propres incluent le capital de base (Tier 1) et le capital complémentaire (Tier 2), tandis que les actifs sont ajustés en fonction du risque de crédit, de marché et opérationnel.

                              (A) Numérateur : Fonds Propres de la Banque, on inclut tous les éléments suivants :

1) Capital de Base (Tier 1 Capital)

• • Capital Principal (Common Equity Tier 1 – CET1) :
    • Actions ordinaires et primes liées à ces actions.
    • Bénéfices non distribués.
    • Réserves de réévaluation (dans certaines limites).
    • Autres instruments de capitaux propres qui respectent les critères de CET1.
    • Déductions réglementaires (par exemple, investissements dans d’autres institutions financières, actifs immatériels, etc.).
  • Autres Composants du Tier 1 :
    • Actions de préférence non cumulatives et instruments hybrides qui peuvent être convertis en capital ordinaire ou absorber des pertes.

2) Capital Complémentaire (Tier 2 Capital)

• • • • Provisions pour pertes de crédit.
      • Instruments subordonnés et emprunts subordonnés à long terme.
      • D’autres éléments du capital, tels que certains types de dettes subordonnées, qui peuvent absorber les pertes dans le cas d’une liquidation.

Exemples de Déductions Réglementaires

Les déductions réglementaires sont effectuées pour éviter la double comptabilisation du capital et pour garantir que le capital reflète de manière adéquate la capacité de la banque à absorber les pertes. Ces déductions incluent :

• Participations importantes dans d’autres institutions financières.
• Investissements dans des entités non consolidées qui sont parties prenantes dans le secteur bancaire ou financier.
• Actifs immatériels, comme le goodwill.
• Actifs fiscaux différés qui découlent de différences temporaires.

                            (B) Dénominateur : Actifs Pondérés par le Risque , APR ou RWA ( Risk-Weighted Assets)

Le calcul des actifs pondérés par le risque est crucial pour comprendre le ratio de solvabilité. Ce processus implique plusieurs étapes :

1. Classification des Actifs : Les actifs sont classés en différentes catégories (crédits, investissements, immobilisations, etc.).
2. Attribution de Poids de Risque : À chaque catégorie d’actif est attribué un poids spécifique basé sur le risque estimé de défaut. Ce poids est déterminé par des règles réglementaires ou des modèles internes de la banque.
3. Calcul des Actifs Pondérés : Chaque actif est multiplié par son poids de risque correspondant. La somme de ces produits donne le total des actifs pondérés par le risque.

Il est important de noter que le minimum requis pour le ratio de solvabilité varie selon les régions, mais tend vers une harmonisation avec les normes de Bâle. Sous Bâle III, le minimum est généralement fixé à 8%, mais avec Bâle IV, ce chiffre pourrait augmenter, en fonction de la méthodologie de calcul révisée des actifs pondérés par le risque.